中小型株式
インターナショナル小型株式
小型株式に投資することで長期的な投資元本の成長の実現を目指し、銘柄選択の規律あるアプローチを通じて、堅調なリスク調整後リターンを目標とします。
運用資産残高
$ 639.18 Million 2024年9月30日 現在
運用開始日
2009
投資形態
直接投資
CIT
合同運用
CIT
合同運用
投資哲学
当社の投資哲学は、株式市場は非効率かつリスクが高いという認識に基づいており、長期的には銘柄選択による付加価値が高いと考えます。
- 「成長性から見て株価が割安な銘柄」(Growth at a Reasonable Price、GARP)アプローチにより、長期的に見て割安であると思われる銘柄を発掘します。
- 規律あるボトムアップ・アプローチとリスクを考慮したポートフォリオ構築により、魅力的なリスク調整後リターンの達成を目指します。
- ESG分析とマクロ的視点を取り入れた独自の評価モデルを活用します。
ベアリングスの強み
- 45名超の投資プロフェッショナルからなる多様なグローバル・チームが、独自の企業調査および銘柄選択を行います。
- 市場の非効率性は5年間で明白になると考え、投資ホライズンは5年間としています。
- システマティック(マクロのリスク要因)及び銘柄固有(企業固有のリスク要因)の両方を考慮して独自のCost of Equity(COE)を決定し、バリュエーションおよび目標株価を設定します。
- ESG分析は投資プロセスに完全に組み込まれているため、個別企業の定性評価および最終COEに反映されています。
- 独自のポートフォリオ構築ツールにより、銘柄選択とリスク管理をサポートし、高いリスク調整後リターンの実現を可能にします。