中小型株式

欧州株式(除く英国)

欧州大陸の地域戦略におけるベアリングスの専門性により、ボトムアップ・リサーチによる長期的な運用実績を有し、規律ある銘柄選択を通じて、強力なリスク調整後リターンの獲得を目標とします。

運用資産残高

$ 827.43 Million 2024年9月30日 現在

運用開始日

1984

投資形態

UCITS
直接投資

投資哲学

当社の投資哲学は、株式市場は非効率かつリスクが高いという認識に基づいており、長期的には銘柄選択による付加価値が高いと考えます。

  • 「成長性から見て株価が割安な銘柄」(Growth at a Reasonable Price、GARP)アプローチにより、長期的に見て割安であると思われる銘柄を発掘します。
  • 規律あるボトムアップ・アプローチとリスクを考慮したポートフォリオ構築により、魅力的なリスク調整後リターンの達成を目指します。
  • ESG分析とマクロ的視点を取り入れた独自の評価モデルを活用します。

ベアリングスの強み

  • 45名超の投資プロフェッショナルからなる多様なグローバル・チームが、独自の企業調査および銘柄選択を行います。
  • 市場の非効率性は5年間で明白になると考え、投資ホライズンは5年間としています。
  • システマティック(マクロのリスク要因)及び銘柄固有(企業固有のリスク要因)の両方を考慮して独自のCost of Equity(COE)を決定し、バリュエーションおよび目標株価を設定します。
  • ESG分析は投資プロセスに完全に組み込まれているため、個別企業の定性評価および最終COEに反映されています。
  • 独自のポートフォリオ構築ツールにより、銘柄選択とリスク管理をサポートし、高いリスク調整後リターンの実現を可能にします。

ポートフォリオ・マネジャー