선순위 담보채권 투자 사례
고금리, 불확실성 환경에서 변제 우선권이 높고, 담보를 제공하며, 금리 변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮고, 현 시점에서 일드 수준이 높은 선순위 담보채권은 투자 매력이 높습니다.
선순위 담보채권 투자 사례
선순위 담보채권은 자본 구조 상단에 위치해 있으면서 담보가 제공되는 하이일드 채권의 일종입니다. 즉, 채권 발행사가 전체 채무를 이행하지 못하는 경우 선순위 채권은 후순위 채권보다 우선적으로 상환됩니다. 또한 선순위 채권에는 부동산, 기업 설비, 차량 등 유형 자산뿐 아니라 소프트웨어, 상표권과 같은 무형 자산이 담보로 제공됩니다.
발행사의 부채를 조정해 채권 회수율을 극대화하기 위해서는 관련 자원 및 숙련된 투자팀이 필요합니다. 이에 따라 투자자는 여러 경기 사이클에서의 운용 경험과 함께 장기 트랙 레코드를 보유한 자산운용사를 투자 파트너로 선정하는 것이 좋습니다. 베어링 글로벌 선순위 담보채권 피투자펀드의 2011년 설정 이후 연평균 회수율은 67%에 달합니다.1
1.출처: Barings. 2023년 8월 30일 기준.
베어링자산운용 준법감시인 심사필 제2023- 3205168 호(2023.11.01 ~ 2026.10.31)
베어링글로벌선순위담보채권증권자투자신탁[H]]/[UH](채권-재간접형) / 베어링글로벌선순위담보채권증권투자신탁[USD](채권-재간접형) 위험등급 4등급│종류A 총 보수 연 0.84% (운용보수 : 연 0.15%, 신탁,사무보수 : 연 0.04%, 판매보수 : 연 0.65%), 피투자펀드 보수 연 0.6%│선취판매수수료 납입액의 0.7% 이내│환매수수료 없음│환매방법 17시 이전 : 환매청구일로부터 제4영업일 기준가격으로 제8영업일에 지급, 17시 경과 후 : 환매청구일로부터 제5영업일 기준가격으로 제9영업일에 지급│자산가격 변동, 환율 변동, 신용등급 하락 등에 따른 원금손실(0-100%) 발생 가능 및 투자자 귀속│투자 전 설명 청취 및 (간이)투자설명서ㆍ집합투자규약 필독│예금자보호법상 보호상품 아님│하이일드 채권은 원금 손실 크게 발생 가능│기타 증권거래비용 등 추가발생 가능│월지급식상품은 운용결과에 따라 월지급액 변동 가능. 이익금 초과 분배 시 투자원금 감소 가능│과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하지 않음
